Option trading vs stock trading

Stock Vs. Opcje na akcje Opcja jest uważana za zabezpieczenie pochodne, ponieważ uzyskuje wartość z czegoś innego. Kiedy kupujesz opcję, płacisz premię sprzedającemu tego kontraktu. Daje to prawo do zakupu zapasów spółki po ustalonej cenie w określonym przedziale czasowym. Jeśli cena rynkowa zapasów wzrośnie powyżej ceny ustalonej w opcji, można kupić zapasy za ustaloną cenę i natychmiast sprzedać ją z zyskiem na rynku. Ponadto, jeśli cena rynkowa spadnie poniżej ustalonej ceny, właściciel opcji nie musi kupować zapasów i traci jedynie koszt premii za tę opcję. Opcje różnią się od akcji handlowych w firmie, ponieważ inwestowanie w opcję nie obejmuje przejęcia udziałów w spółce. Istnieją dwa typy opcji: call and put, a oba opcje można kupić lub sprzedać. Posiadanie opcji kupna daje prawo do zakupu akcji. Jeśli sprzedajesz opcję call, zarabiasz na premii, ale obiecujesz sprzedać akcje, jeśli ta opcja jest wykonywana. Posiadanie opcji put daje prawo do sprzedaży akcji po uzgodnionej cenie. Sprzedając opcję put, zarabiacie na premii, ale musisz obiecać kupić akcje, jeśli opcja put jest wykonywana. Jest to podobne do zakupu lub krótkiej sprzedaży zapasów. Stawiasz, że cena wzrośnie lub spadnie w przyszłości. Posiadanie akcji i opcji posiadania mają swoje zalety. Opcje kupna są znacznie tańsze niż zakup zapasów. Również ryzyko posiadania opcji jest znacznie mniejsze, ponieważ możesz stracić tylko niewielką premię, która została zapłacona za tę opcję. Kupując drogie zapasy, możesz stracić znacznie więcej pieniędzy. Opcje dają mniejszych inwestorom możliwość inwestowania w akcje, które dla nich są zbyt drogie. Opcje przynoszą również znacznie wyższy odsetek zwrotu z inwestycji z powodu niższej ceny opcji. Jednak sprzedaż opcji call może teoretycznie przynieść nieskończoną stratę wartości. Na przykład, jeśli zgodzisz się sprzedać akcje, które nie masz w cenie 1, a cena wciąż rośnie, musisz kupić taki akcje po cenie rynkowej, gdy tylko zostanie wykonana opcja. Więc jeśli cena wzrośnie do 100 akcji, tracisz 99 akcji. Kupowanie akcji jest jednak również ryzykowne. Jeśli kupisz akcje za 100 akcji, a cena spadnie do zera, tracisz wszystkie swoje pieniądze. Uwagi Ważne jest, aby pamiętać, że w celu wykupienia opcji należy posiadać konto marginesowe. Rachunek depozytowy umożliwia inwestorowi wymianę pożyczonych pieniędzy. Ponieważ opcje obrotu często obejmują pozycje, które nie są objęte własnymi pieniędzmi, np. Sprzedażą opcji kupna akcji, której nie jesteś właścicielem, wielu inwestorów jest zmuszonych do używania pożyczonych pieniędzy w celu ochrony przed stratami. Inwestycje mogą być sprowadzone zwykłym kontem. Dlatego też dla inwestora przypadkowego łatwiej jest kupić akcje, niż kupić opcje. Grecy. Opcje nie są zapasami Zaktualizowano 30 maja 2018 Niezależnie od tego, czy jesteś przedsiębiorcą czy inwestorem, Twoim celem jest zarabianie pieniędzy. Twoim drugorzędnym celem jest osiągnięcie tego w minimalnym stopniu akceptowalnego poziomu ryzyka. Jednym z głównych trudności dla nowych podmiotów zajmujących się opcjami jest fakt, że nie są w stanie zrozumieć, jak korzystać z opcji, aby osiągnąć cele finansowe. Oczywiście, wszyscy wiedzą, że kupowanie czegoś teraz i sprzedaż go później po wyższej cenie to droga do zysków. Ale nie jest to wystarczające dla podmiotów zajmujących się opcjami, ponieważ ceny opcji nie zawsze zachowują się zgodnie z oczekiwaniami. Na przykład doświadczeni handlowcy nie zawsze kupują zapas. Czasami wiedzą, że sprzedają się krótko, mając nadzieję na zysk, gdy cena akcji spadnie. Zbyt wielu początkujących opcjonalnych podmiotów gospodarczych nie uwzględnia koncepcji opcji sprzedaży (zabezpieczanych przed ryzykiem), a nie ich kupowania. Opcje są bardzo szczególnymi narzędziami inwestycyjnymi i jest znacznie więcej przedsiębiorców, niż tylko kupowanie i sprzedaż indywidualnych opcji. Opcje mają cechy, które nie są dostępne gdzie indziej w świecie inwestycji. Na przykład istnieje zestaw narzędzi matematycznych (34 Greków 34), które handlowcy wykorzystują do pomiaru ryzyka. Jeśli nie zrozumiesz, jak ważne jest to, pomyśl o tym: jeśli możesz zmierzyć ryzyko (tj. Maksymalne zyski lub straty) dla danej pozycji, możesz to zrobić. Tłumaczenie: Handlowcy mogą uniknąć nieprzyjemnych niespodzianek, wiedząc, ile pieniędzy można stracić, gdy wystąpi najgorszy scenariusz. Podobnie przedsiębiorcy muszą znać potencjalną nagrodę za jakąkolwiek pozycję w celu ustalenia, czy poszukiwanie tego potencjalnego wynagrodzenia jest warte ryzyka. Na przykład kilka czynników, które podmioty gospodarcze oparte są na ocenie potencjalnego ryzyka: utrzymywanie pozycji na określony czas. W przeciwieństwie do magazynu, wszystkie opcje tracą wartość z upływem czasu. Grecki list 34 Theta 34 jest używany do opisania, w jaki sposób przejście jednego dnia wpływa na wartość opcji. Delta mierzy, jak zmiana ceny - czy to wyższa czy niższa - w przypadku akcji lub indeksu bazowego wpływa na cenę opcji. Ciągła zmiana ceny. W miarę wzrostu zapasu akcji w jednym kierunku, tempo wzrostu zysków i strat. To znaczy, że opcja Delta nie jest stała, ale zmienia się. Grecka, Gamma opisuje tempo zmian Delta. To bardzo odmienne w przypadku zapasów (bez względu na cenę akcji, wartość jednej akcji zapasowej zawsze zmienia się o 1, gdy cena akcji zmienia się o 1), a koncepcja jest czymś, z czym nowy handlowiec opcji musi być wygodny. Zmieniające się środowisko zmienności. W przypadku obrotów handlowych bardziej zmienny rynek przekłada się na większe dzienne zmiany cen zapasów. W świecie opcji, zmienna zmienność odgrywa dużą rolę w wycenie opcji. Vega mierzy, jaka jest cena opcji, gdy szacowane zmiany w zmienności. Zabezpieczenie z elementami Spread są często używane w połączeniu z innymi opcjami (np. Kup i sprzedaj inny). Może to być mylące, ale ogólna idea jest prosta: gdy oczekujesz na bazowy składnik aktywów, na przykład: Bullish Bearish Neutral (spodziewaj się rynku związanego z zakresem) Staje się dużo bardziej lub mniej, niestabilny Możesz skonstruować pozycje, które zarabiać, gdy spełnią Twoje oczekiwania. Liczba możliwych kombinacji jest duża i można znaleźć informacje na temat różnych strategii opcjonalnych, które korzystają z programów rozproszonych. Przeniesienia mają ograniczone ryzyko i ograniczone nagrody. Jednak w zamian za przyjęcie ograniczonych zysków handel spreadowy pochodzi z własnych nagród, takich jak zwiększone prawdopodobieństwo zarobkowania pieniędzy. Konserwatywny inwestor ma dużą przewagę, gdy jest w stanie posiadać pozycje, które przynoszą przyzwoity potencjalny zysk - i duże prawdopodobieństwo zarobienia tego zysku. Handlowcy nie mają nic podobnego do spreadów opcji. Opcja trading nie jest giełdą. Dla wykształconej przedsiębiorcy opcji, to dobra rzecz, ponieważ strategie opcyjne mogą być zaprojektowane, aby skorzystać z wielu różnych wyników na rynku akcji. substytutu, który ma wyższą dźwignię i mniej wymagany kapitał. Wszakże opcje mogą być używane do obstawiania w kierunku ceny akcji, podobnie jak same akcje. Ale opcje mają bardzo różne właściwości niż zapasy, a jest też wiele terminologii początku handlarz opcji muszą się nauczyć. Więcej z Investopedia: dwa typy opcji to połączenia i stany. Kiedy kupujesz opcję kupna, masz prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji po cenie wykonania przed upływem terminu. Przy zakupie opcji sprzedaży masz prawo, ale nie obowiązek sprzedaży akcji po cenie wykonania przed upływem terminu ważności. Różnice między zapasów i opcji Istotną różnicą pomiędzy zapasami a możliwościami jest to, że zapasy dają niewielki udział w firmie, a opcje to tylko umowy, które dają Ci prawo do zakupu lub sprzedaży akcji po określonej cenie w określonym terminie . Ważne jest, aby pamiętać, że zawsze istnieją dwie strony każdej transakcji opcyjnej: kupującego i sprzedającego. Tak więc, w przypadku każdej kupionej lub kupionej opcji, zawsze ktoś inny ją sprzedaje. Kiedy jednostki sprzedają opcje, skutecznie tworzą zabezpieczenie, które wcześniej nie istniały. Jest to znane jako pisanie opcji i wyjaśnia jedno z głównych źródeł opcji, ponieważ ani firma powiązana, ani opcje opcji wymiany. Podczas pisania połączenia może być zobowiązany sprzedawać akcje po cenie strajku przed upływem terminu ważności. Podczas pisania wkładu możesz być zobowiązany do zakupu akcji po cenie strajku przed upływem terminu. Zapasy handlowe można porównać do hazardu w kasynie, w którym stawia się dom, więc jeśli wszyscy klienci mają niesamowite szczęście, wszyscy mogą wygrać. Ale opcje handlowe są bardziej podobne do zakładów na konie na torze wyścigowym. Tam wykorzystują zakłady parimutuel, w których każda osoba gra przeciwko wszystkim innym osobom. Ścieżka zajmuje niewielkie cięcie w celu zapewnienia obiektów. Tak, opcje handlowe, takie jak tor konny, to gra o sumie zerowej. Opcją kupna opcji jest utrata sprzedawców opcji i vice versa: każdy wykres wypłat dla zakupu opcji musi być odzwierciedleniem lustrzanego diagramu wypłaty sprzedającego. Niektóre dodatkowe podstawy opcji Cena opcji jest nazywana premią. Nabywca opcji nie może stracić więcej niż pierwotnej składki zapłaconej za umowę, bez względu na to, co dzieje się z podstawowym zabezpieczeniem. Tak więc ryzyko dla nabywcy nigdy nie jest większe niż kwota zapłacona za opcję. Natomiast potencjał zysków jest teoretycznie nieograniczony. W zamian za premię otrzymaną od nabywcy, sprzedawca opcji zakłada ryzyko konieczności dostarczenia (jeśli opcja kupna) lub odbierania (jeśli jest to opcja put) udziałów w akcjach. O ile opcja ta nie jest objęta inną opcją lub pozycją w podstawowym składzie, straty sprzedawcy mogą być nieograniczone, co oznacza, że ​​sprzedający może stracić znacznie więcej niż otrzymywana pierwotna premia. Powinieneś pamiętać, że istnieją dwa podstawowe style opcji: amerykański i europejski. Opcja American lub amerykanska może być wykonana w dowolnym momencie między datą zakupu a datą wygaśnięcia. Większość opcji walutowych to amerykański styl, a wszystkie opcje na akcje są amerykańskie. Opcja europejska lub europejska może być wykonywana tylko w dniu wygaśnięcia. Wiele opcji indeksu jest europejskim stylem. Gdy cena strajku opcji kupna jest wyższa od aktualnej ceny akcji, połączenie jest nieużyteczne i gdy cena strajku jest niższa niż cena akcji jest w pieniądzu. Opcje do wyboru są dokładnie odwrotne, ponieważ nie mają pieniędzy, gdy cena strajku jest niższa od ceny akcji, a także w przypadku, gdy cena strajku przekracza cenę akcji. Zauważ, że opcje nie są dostępne w dowolnej cenie. Opcje na akcje są zazwyczaj przedmiotem obrotu z cenami strajkującymi w przedziałach od 2,50 do 30, aw odstępach 5 powyżej. Jedynie ceny strajku w rozsądnym zakresie wokół obecnej ceny akcji są na ogół przedmiotem obrotu. Opcja niedostępna lub niedroga może nie być dostępna. Wszystkie opcje wygasają w określoną datę, zwaną datą ważności. W przypadku normalnych, wymienionych opcji, może to potrwać do dziewięciu miesięcy od daty wprowadzenia opcji do obrotu. Długoterminowe kontrakty opcyjne, nazywane LEAPS, są również dostępne w wielu zasobach, a mogą mieć datę wygaśnięcia do trzech lat od daty notowania. Opcje oficjalnie wygasają w sobotę następującą po trzecim piątku miesiąca wygaśnięcia. Ale w praktyce oznacza to, że opcja wygasa w trzecim piśmie, ponieważ Twój broker jest mało prawdopodobny, aby być dostępny w sobotę i wszystkie wymiana są zamknięte. Rozrachunki brokerów-brokerów odbędą się w sobotę. W przeciwieństwie do akcji akcji, które mają trzydniowy okres rozliczeniowy, opcje rozliczają się następnego dnia. Aby rozliczyć się w dniu wygaśnięcia (w sobotę), musisz wyprowadzić lub wykupić opcję przed końcem dnia w piątek. Wnioski Większość podmiotów oferujących opcje wykorzystuje opcje jako część większej strategii opartej na selekcji zasobów, ale ponieważ opcje handlowe różnią się znacznie od portfela handlowego, handlowcy papierów wartościowych powinni poświęcić trochę czasu, aby zrozumieć terminologię i koncepcje opcji przed ich zbyciem. W części 2 omówimy niektóre z ważnych czynników, które wpływają na wartość opcji omówimy również, w jaki sposób można sprawdzić, czy opcja jest tania lub droga. Real-Time After Hours Informacje przed-rynkowe Flash Cytowanie Podsumowanie Cytaty Interactive Charts Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie miał zastosowanie do wszystkich przyszłych wizyt NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem domyślnych ustawień, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, napisz do isfeedbacknasdaq. Potwierdź wybór: Wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania ofertowego. To będzie Twoja domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka. Czy na pewno chcesz zmienić ustawienia Masz zaszczyt zapytać Proszę wyłączyć blokadę reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy nadal mogli dostarczyć Ci pierwszeństwo na rynku i dane, które można oczekiwać od nas. Poznanie opcji handlu Wielu przedsiębiorców zastanawia się nad pozycją w opcjach zapasów jako substytut zapasów, który ma wyższy poziom dźwigni i mniej wymagany kapitał. Wszakże opcje mogą być używane do obstawiania w kierunku ceny akcji, podobnie jak same akcje. Opcje mają jednak inne cechy niż zapasy, a wiele podmiotów zajmujących się terminologią, na których opiera się opcja, musi się uczyć. Opcje 101 Dwa typy opcji to połączenia i stany. Kiedy kupisz opcję połączenia. masz prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji po cenie strajku w dowolnym momencie przed upływem opcji. Kiedy kupujesz opcję put. masz prawo, ale nie obowiązek sprzedaży akcji po cenie wykonania przed upływem terminu ważności. Jedną z ważnych różnic między zasobami a możliwościami jest to, że zapasy dają niewielki udział w firmie, a opcje to tylko umowy, które dają Ci prawo do zakupu lub sprzedaży akcji po określonej cenie w określonym terminie. Ważne jest, aby pamiętać, że zawsze istnieją dwie strony każdej transakcji opcyjnej: kupującego i sprzedającego. Tak więc, w przypadku każdej kupionej lub kupionej opcji, zawsze ktoś inny ją sprzedaje. Kiedy jednostki sprzedają opcje, skutecznie tworzą zabezpieczenie, które wcześniej nie istniały. Jest to znane jako pisanie opcji i wyjaśnia jedno z głównych źródeł opcji, ponieważ ani firma powiązana, ani opcje opcji wymiany. Podczas pisania połączenia może być zobowiązany sprzedawać akcje po cenie strajku przed upływem terminu ważności. Podczas pisania wkładu możesz być zobowiązany do zakupu akcji po cenie strajku przed upływem terminu. Zapasy handlowe można porównać z hazardem w kasynie. gdzie grasz przeciwko domu, więc jeśli wszyscy klienci mają niesamowity powodzenie, wszyscy mogą wygrać. Opcje obrotu są bardziej podobne do zakładów na konie na torze wyścigowym. Tam wykorzystują zakłady parimutuel, w których każda osoba gra przeciwko wszystkim innym osobom. Ścieżka zajmuje niewielkie cięcie w celu zapewnienia obiektów. Tak, opcje handlowe, takie jak tor konny, to gra o sumie zerowej. Opcją kupna opcji jest utrata sprzedawców opcji i vice versa: każdy wykres wypłat dla zakupu opcji musi być odzwierciedleniem lustrzanego diagramu wypłaty sprzedającego. Opcja Cena Opcja jest nazywana premią. Nabywca opcji nie może stracić więcej niż pierwotnej składki zapłaconej za umowę, bez względu na to, co dzieje się z podstawowym zabezpieczeniem. Tak więc ryzyko dla nabywcy nigdy nie jest większe niż kwota zapłacona za opcję. Natomiast potencjał zysków jest teoretycznie nieograniczony. W zamian za premię otrzymaną od nabywcy, sprzedawca opcji zakłada ryzyko konieczności dostarczenia (jeśli opcja kupna) lub odbierania (jeśli jest to opcja put) udziałów w akcjach. O ile opcja ta nie jest objęta inną opcją lub pozycją w podstawowym składzie, straty sprzedawcy mogą być nieograniczone, co oznacza, że ​​sprzedający może stracić znacznie więcej niż otrzymywana pierwotna premia. Rodzaje opcji Należy pamiętać, że istnieją dwa podstawowe style opcji: amerykański i europejski. Opcja American lub amerykanska może być wykonana w dowolnym momencie między datą zakupu a datą wygaśnięcia. Większość opcji walutowych to amerykański styl, a wszystkie opcje na akcje są amerykańskie. Opcja europejska lub europejska może być wykonywana tylko w dniu wygaśnięcia. Wiele opcji indeksu jest europejskim stylem. Gdy cena strajku opcji kupna jest wyższa od aktualnej ceny akcji, połączenie nie jest możliwe, gdy cena strajku jest niższa od ceny akcji, którą znajduje się w pieniądzu. Opcje do wyboru są dokładnie odwrotne, ponieważ nie mają pieniędzy, gdy cena strajku jest niższa od ceny akcji i pieniędzy, gdy cena strajku przekracza cenę akcji. Zauważ, że opcje nie są dostępne w dowolnej cenie. Opcje na akcje są zazwyczaj przedmiotem obrotu z cenami strajkującymi w przedziałach od 2,50 do 30, aw odstępach 5 powyżej. Jedynie ceny strajku w rozsądnym zakresie wokół obecnej ceny akcji są na ogół przedmiotem obrotu. Dalekie opcje in-out lub out-of-money mogą nie być dostępne. Wszystkie opcje wygasają w określoną datę, zwaną datą ważności. Dla normalnych opcji wymienionych. może to potrwać do dziewięciu miesięcy od daty pierwszego wyboru opcji do obrotu. Długoterminowe kontrakty opcyjne, zwane LEAPS. są również dostępne w wielu zasobach, a mogą mieć daty wygaśnięcia do trzech lat od daty publikacji. Opcje oficjalnie wygasają w sobotę następującą po trzecim piątku miesiąca wygaśnięcia. Ale w praktyce oznacza to, że opcja wygasa w trzecim piśmie, ponieważ Twój broker jest mało prawdopodobny, aby być dostępny w sobotę i wszystkie wymiana są zamknięte. Rozrachunki brokerów-brokerów odbędą się w sobotę. W przeciwieństwie do akcji akcji, które mają trzydniowy okres rozliczeniowy. opcje następnego dnia. Aby rozliczyć się w dniu wygaśnięcia (w sobotę), musisz wyprowadzić lub wykupić opcję przed końcem dnia w piątek. Dolna linia Większość opcji handlowych wykorzystuje opcje jako część większej strategii opartej na selekcji zasobów, ale ponieważ opcje handlowe różnią się znacznie od zapasów handlowych, handlowcy czas powinni poświęcić trochę czasu, aby zrozumieć terminologię i koncepcje opcji przed ich wykupieniem. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające.